Abdoulaziz Alhassane Garba Relation dynamique entre Rendement Volatilit? et Volume: cas de BRVM.

Description

A partir de données journalières de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), ce présent mémoire cherche à mesurer l'influence des variables caractérisant les volume et les volatilités sur les rendements de six actions (BOAB, BOAN, ETIT, ONTBF, SGBC et SNTS) pour six pays de l'espace UEMOA (Bénin,Niger,Togo, Burkina Faso, Côte d'Ivoire et Sénégal) et les interactions entre rendement et volatilité et inversement, ainsi que l'impact des volumes de transactions. La présence des volumes dans l'équation de rendement a conduit à un rôle significatif de la volatilité sur le rendement pour certaines actions. Les volumes de transactions ont des effets marqués, pour l'ensemble des indices de la BRVM, à la fois dans les équations de rendement et de volatilité. Il y'a eu aussi la présence du phénomène d'arbitrages entre les titres (par exemple, lorsque le rendement du titre BOAN gagne 1 point, le BOAB grimperait de 2 points ceteris paribus) et des mécanismes de transmission d'un titre à l'autre. A titre illustratif, la volatilité (choc international) de l'action BOAN a eu une influence sur la volatilité du titre ONTBF. Cet ouvrage est dédié à tout chercheur en Finance de marché.

Source : fiche du marchand Fnac.